O aumento dos investimentos em ESG: Uma análise das opções para um investidor consciente

O mundo financeiro tem testemunhado uma mudança significativa nos padrões de investimento, especialmente no aumento dos investimentos ambientais, sociais e de governança corporativa (ESG). Dados recentes da ETFGI, uma empresa de pesquisa e consultoria, ressaltam essa tendência, revelando um aumento acentuado dos ativos globais em ETFs (Exchange-Traded Funds) ESG e outros produtos negociados em bolsa. De um crescimento substancial em 2020 para um recorde de US$ 187 bilhões, esses números subiram ainda mais em fevereiro de 2021, chegando a US$ 227 bilhões. Essa tendência reflete uma mudança mais ampla nas prioridades dos investidores, que passam a alinhar as decisões financeiras aos valores pessoais.

Os ETFs ESG têm se tornado cada vez mais populares entre os investidores que buscam alinhar seus investimentos com práticas éticas e sustentáveis. A presença de vários ETFs de ESG no mercado, cada um com sua abordagem distinta, exemplifica esse interesse crescente. Esses fundos atendem a vários segmentos do mercado, oferecendo opções personalizadas para investidores com interesses e objetivos específicos na área de ESG.

Resposta corporativa às demandas dos investidores

Em resposta a essa mudança, as empresas estão priorizando cada vez mais as medidas de ESG. Os estrategistas do Barclays observaram um foco duplo nas estratégias corporativas. Por um lado, as empresas estão trabalhando para aprimorar suas métricas de ESG, um movimento impulsionado pelo maior escrutínio dos investidores, que estão mais conscientes das considerações éticas e de sustentabilidade. Por outro lado, essas empresas não estão perdendo de vista a eficiência econômica.

Um exemplo claro dessa abordagem dupla está nas iniciativas de redução de emissões. As empresas não estão apenas tentando reduzir sua pegada de carbono para atender aos critérios de ESG, mas também estão descobrindo que esses esforços geralmente se alinham com medidas de economia de custos. Ao reduzir o uso de energia ou melhorar o gerenciamento de resíduos, eles podem diminuir os custos operacionais e, ao mesmo tempo, melhorar seu perfil ESG.

Outra estratégia que as empresas estão adotando é investir em produtos e serviços com baixo teor de carbono. Isso não é apenas uma resposta às demandas atuais do mercado, mas também uma antecipação de tendências futuras e oportunidades de receita. Como os consumidores e as empresas se inclinam cada vez mais para produtos ecologicamente corretos, as empresas estão se posicionando para capitalizar essa mudança.

Essas estratégias indicam uma mudança significativa na forma como as medidas de ESG são percebidas. Antes considerado principalmente como um aspecto de “bem-estar” da responsabilidade corporativa, o ESG agora está sendo reconhecido por seu potencial de gerar desempenho financeiro real. Essa mudança ressalta a crença de que práticas sustentáveis e éticas podem levar a um “alfa real” – desempenho superior de investimento em relação a um índice de referência.

Para os investidores individuais, a avaliação das credenciais de ESG das ações pode ser um desafio, devido à variação dos padrões. Os ETFs ESG simplificam esse processo oferecendo uma carteira diversificada de ações e títulos que atendem a determinadas métricas responsáveis. Ao consolidar uma série de ativos em conformidade com ESG, esses fundos facilitam o envolvimento dos investidores com o investimento responsável sem a necessidade de uma extensa análise individual das ações.

Aqui estão alguns dos principais ETFs de ESG que os investidores devem considerar

Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF: uma força dominante no investimento em ESG

O Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF (USSG) apresenta uma opção atraente no domínio dos investimentos sustentáveis. Com uma base de ativos substancial de US$ 3,5 bilhões, ela se posiciona como um participante dominante nesse setor. O baixo índice de despesas do USSG (0,10%) aumenta seu apelo, principalmente para investidores preocupados com os custos. A estratégia do fundo, que se concentra em ações norte-americanas com altas classificações de ESG, chega em boa hora, dada a crescente ênfase em responsabilidade corporativa e sustentabilidade. O desempenho histórico do MSCI USA ESG Leaders Index, do qual esse ETF é um rastreador, mostra resiliência e retornos competitivos, destacando a viabilidade de investimentos com foco em ESG sem sacrifício significativo dos retornos.

Vanguard ESG International Stock ETF: Diversificação global com foco em ESG

O Vanguard ESG International Stock ETF (VSGX) oferece um contrapeso interessante ao USSG, direcionando sua atenção para os mercados internacionais. Com US$ 2,0 bilhões em ativos e um índice de despesas ainda modesto de 0,15%, o VSGX amplia o alcance dos investidores para além das fronteiras dos EUA, aderindo a critérios rigorosos de ESG. A diversificação geográfica desse ETF, aliada ao foco em uma variedade de valores de mercado e às rigorosas análises de ESG, faz dele uma opção estratégica para investidores que buscam exposição global alinhada a padrões éticos.

iShares ESG MSCI EM ETF: Mercados Emergentes com uma lente ESG

O ETF iShares ESG MSCI EM (ESGE) se destaca com seus US$ 7,3 bilhões em ativos, indicando um interesse significativo dos investidores em mercados emergentes sustentáveis. Apesar de um índice de despesas um pouco mais alto, de 0,25%, o ESGE oferece uma combinação única de potencial de crescimento de mercados emergentes e conformidade com ESG. O portfólio diversificado do fundo, com um equilíbrio entre várias economias emergentes, representa uma oportunidade para investidores voltados para o crescimento que, ao mesmo tempo, estão conscientes dos fatores ESG.

Nuveen ESG Small-Cap ETF: Investimento em ESG no setor de pequena capitalização

O ETF ESG Small-Cap da Nuveen (NUSC), embora menor em tamanho, com ativos de US$ 819,3 milhões, preenche um nicho no mercado de ETFs ESG. Seu foco em empresas de pequena e média capitalização que atendem aos critérios de ESG preenche a lacuna nesse segmento. Embora seu índice de despesas mais alto, de 0,40%, e o maior volume de negócios possam gerar algumas preocupações, o forte desempenho do fundo em seu setor oferece uma proposta atraente para investidores que buscam exposição em conformidade com ESG em empresas menores.

Fundo de Índice de Energia Verde First Trust NASDAQ Clean Edge: Focado em energia limpa

O First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN), com US$ 2,6 bilhões em ativos, aproveita a tendência da energia limpa, um setor pronto para o crescimento. O índice de despesas do fundo, de 0,60%, reflete seu foco especializado, o que pode justificar o custo para os investidores que buscam energia limpa. Seu crescimento significativo nos últimos anos ressalta o crescente apetite dos investidores por setores voltados para o meio ambiente.

ETF Global X Conscious Companies: além dos critérios tradicionais de ESG

Por fim, o Global X Conscious Companies ETF (KRMA), embora menor em tamanho (US$ 443,4 milhões em ativos), oferece uma abordagem diferenciada por não se limitar aos critérios tradicionais de ESG. Seu foco em empresas que contribuem positivamente para várias partes interessadas apresenta uma visão mais ampla do investimento responsável. O índice de despesas da KRMA de 0,43% e seu desempenho, ressaltado pela seleção eficaz de ações, fazem dela uma opção interessante para os investidores que buscam uma abordagem mais holística para o investimento em ESG.

O caminho a seguir

O universo de ETFs ESG está se diversificando e expandindo, oferecendo aos investidores opções variadas para alinhar seus portfólios com seus valores éticos e metas de sustentabilidade. Desde o robusto USSG, que se concentra em ações dos EUA, até o globalmente diversificado VSGX, e desde o ESGE, voltado para mercados emergentes, até o NUSC e o QCLN, voltados para nichos de mercado, os investidores têm uma gama de opções. A inclusão de fundos como o KRMA enriquece ainda mais esse cenário, oferecendo abordagens inovadoras para o investimento responsável. Como a tese de investimento em ESG continua a ganhar força, esses ETFs oferecem uma combinação de alinhamento ético e potencial para retornos competitivos, atraindo um amplo espectro de investidores.

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