Nos últimos anos, houve uma mudança significativa no mundo dos negócios, com investidores, órgãos reguladores e partes interessadas pedindo às empresas que aumentem sua transparência nas divulgações ambientais, sociais e de governança (ESG). Essa mudança tem consequências de longo alcance, incluindo uma transformação na função do CFO (Chief Financial Officer). Matthew Needham, FCMA, CGMA, CFO da Kāinga Ora, o maior fornecedor de moradias públicas da Nova Zelândia, está abraçando essa mudança com entusiasmo.
O que é o relatório ESG e por que ele é importante?
Tradicionalmente, as finanças têm sido associadas principalmente a números, mas a maior ênfase nos relatórios de ESG está mudando essa percepção. Para CFOs como Needham, os relatórios de ESG oferecem uma oportunidade única de se concentrar nos impactos das decisões de investimento no mundo real e em seu potencial de melhorar a vida das próximas gerações.
Essa pressão por divulgações mais abrangentes de ESG está sendo impulsionada tanto por investidores quanto por reguladores. Em todo o mundo, os requisitos de relatórios estão evoluindo rapidamente para padronizar e exigir divulgações de ESG. Em 2022, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA
regras propostas
que obrigariam as empresas públicas a divulgar métricas padronizadas relacionadas ao clima.
Da mesma forma, o Reino Unido começou a exigir divulgações financeiras relacionadas ao clima de empresas públicas e grandes empresas privadas. Além disso, em 2023, o International Sustainability Standards Board (ISSB) deverá lançar padrões globais de sustentabilidade, atendendo à crescente demanda dos investidores por informações de ESG.
A demanda por informações de ESG também aumentou nos últimos anos. A Análise da Deloitte indicou que os ativos gerenciados profissionalmente que consideram questões de ESG mais do que dobraram de 2016 a 2021, atingindo um valor estimado de US$ 46 trilhões. A Deloitte também projetou que os ativos exigidos pelo ESG ultrapassariam US$ 96 trilhões até 2025, constituindo mais da metade de todos os ativos globais sob gestão profissional.
Entre os vários desenvolvimentos no cenário de ESG, espera-se que os padrões globais do ISSB tenham o impacto mais significativo sobre os profissionais de finanças. Jill Klindt, CFO da plataforma de relatórios Workiva e membro da
Força-tarefa de CFOs do
do Pacto Global da ONU, enfatizou que esses padrões colocariam as mudanças climáticas em primeiro plano para cada CFO e sua organização.
Para atender aos requisitos regulatórios, satisfazer os investidores e demonstrar o progresso em direção às metas de ESG, as organizações precisam de relatórios consistentes, transparentes e precisos. A Kāinga Ora, por exemplo, utiliza divulgações de ESG para ilustrar aos investidores como seus investimentos de capital melhoram a vida de pessoas vulneráveis. Isso inclui mostrar como o fornecimento de casas mais quentes e secas reduz os custos com saúde e melhora a educação das crianças, mantendo-as saudáveis e aptas a frequentar a escola.
Em resposta à demanda por maiores divulgações de ESG, as organizações estão reavaliando seus processos internos, nomeando funções específicas de ESG e estabelecendo forças-tarefa para determinar o que medir e como medir. No entanto, grande parte da responsabilidade pela coleta e divulgação de informações de ESG recai sobre os ombros dos CFOs, apesar de esses dados residirem tradicionalmente em várias equipes e departamentos.
Qual é a resposta?
Para dar suporte a relatórios ESG abrangentes e precisos, muitas organizações estão investindo em tecnologia que pode coletar, analisar, gerenciar e relatar dados de toda a empresa.
Portanto, a tecnologia desempenha um papel fundamental nos relatórios de ESG, oferecendo várias ferramentas, como plataformas de dados de ESG, sensores inteligentes, dados geoespaciais e inteligência artificial para coletar e analisar dados. No entanto, algumas tecnologias podem ser caras, o que torna o acompanhamento de determinadas métricas de ESG, como as emissões de carbono, uma tarefa mais complexa.
Portanto, espera-se que, à medida que os relatórios de ESG estejam sujeitos a um maior escrutínio por parte dos órgãos reguladores financeiros, os CFOs provavelmente terão de ser mais vigilantes para evitar erros nos dados de sustentabilidade. A implementação de sistemas de contabilidade e relatórios que possam ser verificados por meio de processos de auditoria sofisticados pode ajudar a reduzir os riscos de reputação, financeiros e de conformidade.
Embora a motivação para a elaboração de mais relatórios de ESG seja crucial, existe o risco de que isso possa distrair os conselhos de administração da tomada de decisões estratégicas. Para enfrentar esse desafio, os CFOs são incentivados a adotar uma mentalidade integrada. Os
A Federação Internacional de Contadores
(IFAC), por exemplo, sugere que os CFOs desempenham um papel fundamental no aprimoramento da conectividade das informações sobre sustentabilidade em diferentes funções e fontes externas.
Essa integração poderia permitir uma visão mais abrangente do desempenho e da criação de valor. Para CFOs como Needham e Matt Miller, CFO do National Nuclear Laboratory (NNL) do Reino Unido, adotar uma abordagem holística para a criação de valor tornou-se, portanto, fundamental. Juntos, eles enfatizam que o ESG deve ser incorporado à estratégia de negócios e às decisões de investimento, em vez de ser tratado como uma tarefa de conformidade separada.
Ao considerar o valor econômico, social e ambiental juntamente com as métricas financeiras tradicionais, as organizações poderiam tomar decisões mais informadas e responsáveis, beneficiando não apenas seus resultados financeiros, mas também a sociedade e o meio ambiente.
Portanto, em resumo, pode-se conjecturar que a maior ênfase nos relatórios de ESG está remodelando o papel dos CFOs. Como a demanda por divulgações transparentes e precisas de ESG continua a crescer, os CFOs provavelmente terão de se adaptar às novas exigências de relatórios, colaborar com várias equipes, investir em tecnologia e adotar uma abordagem integrada para a criação de valor.
