Las personas con inversiones en paraísos fiscales o que incluyen el cambio de divisas en sus estrategias de inversión están familiarizadas con el concepto de crisis monetaria. Otros que no se han encontrado con este tipo de acontecimientos en el pasado pueden preguntarse qué es, cómo se produce y si hay alguna forma de determinar si está a punto de producirse una crisis.
He aquí algunos conceptos básicos que le ayudarán con todas estas preguntas, así como con algunas otras.
¿Qué es una crisis monetaria?
La definición típica de crisis monetaria es una caída abrupta y generalmente imprevista del valor de una moneda en relación con el valor de una o más monedas. La caída no es una cantidad menor, algo que es común en el comercio de divisas y divisas (FOREX) en un día cualquiera. En cambio, es una suma importante que puede crear bastante caos entre los inversores.
Aunque se prevén movimientos al alza y a la baja en el valor de las divisas y, de hecho, es una de las formas de obtener beneficios del mercado, la crisis reduce las posibilidades de ganar mucho. Hasta que el mercado se rectifique y pueda volver a funcionar razonablemente, el trastorno seguirá siendo importante.
¿Qué puede provocar una crisis monetaria?
Los factores que pueden provocar una crisis monetaria son muy parecidos a los que pueden desencadenar cualquier tipo de trastorno económico. Una que se cita a menudo es la decisión de centrarse en el uso de tipos de cambio fijos en un intento de coaccionar al mercado en una dirección específica. Más comúnmente, el uso de tipos de cambio flotantes permite que el mercado se maneje a sí mismo y fije los precios. Cualquier cosa que interfiera en este proceso puede socavar temporalmente el mercado.
Otros factores pueden preparar el terreno para una crisis. Por ejemplo, la agitación política puede provocar una fuerte pérdida de valor de la moneda de un país. Hasta que se resuelva la agitación, es probable que la crisis continúe. Del mismo modo, las catástrofes naturales que dañan gravemente la infraestructura de una nación podrían provocar una caída repentina del valor de la moneda en relación con el valor de otras divisas. Sólo cuando las infraestructuras recuperan su fuerza y funcionamiento, la tendencia se invierte.
¿Es lo mismo una crisis monetaria que una devaluación de la moneda?
Aunque ambas situaciones implican una pérdida de valor, no se refieren al mismo fenómeno. Una diferencia clave tiene que ver con la rapidez y la gravedad de la caída del valor de la moneda. Una crisis es repentina y, por lo general, inesperada. Es un acontecimiento o una cadena de acontecimientos que tienen lugar en un breve periodo de tiempo lo que desencadena el cambio.
En cambio, una devaluación de la moneda suele ser un acontecimiento que se planifica con antelación y se ejecuta cuidadosamente. El objetivo suele ser alterar el curso de la balanza comercial de un país con otras naciones. Cuando tiene éxito, la devaluación de la moneda puede provocar un aumento de las exportaciones y, en última instancia, ayudar a la economía del país. La devaluación puede prolongarse durante algún tiempo antes de que la moneda empiece a recuperar valor de forma gradual como parte del flujo natural del mercado.
¿Cuánto puede durar una crisis?
No existe un plazo fijo para corregir una crisis monetaria. A diferencia de la curación de una pierna rota, puede que no se produzcan mejoras cotidianas después de que la moneda parezca estabilizarse. La respuesta más sucinta es que la crisis continuará mientras se mantengan las causas subyacentes.
Teniendo esto en cuenta, puede ser posible salir de la crisis en cuestión de días o semanas. Otras veces, el proceso puede durar meses. Por ejemplo, la elección de nuevos gobernantes puede tener un impacto positivo en el valor de la moneda. Lo mismo podría ocurrir si un país recupera los niveles de producción interrumpidos por algún tipo de catástrofe natural.
¿Cómo puedo protegerme durante una crisis?
Existen tres posibles líneas de actuación durante una crisis monetaria. Depende de usted determinar qué enfoque le conviene más. Considere cada una por separado antes de decidirse por una respuesta.
- Aferrarse a la moneda y ver qué pasa. Si las causas son graves pero transitorias, superarlas puede tener un impacto negativo mínimo o nulo a largo plazo. Con este planteamiento, es posible que experimente algunas pérdidas a corto plazo.
- Vender con pérdidas. Esto tiene el efecto de evitar más pérdidas. Si cree que el valor de la divisa no se recuperará hasta dentro de bastante tiempo, ésta puede ser su mejor opción.
- Opte por salir del mercado FOREX por el momento. Coge el dinero e inviértelo en otro sitio. Siempre puedes volver a entrar en el mercado más adelante.
¿Me recuperaré cuando pase la crisis?
Es posible recuperar las pérdidas si decide permanecer en el mercado. Vigile los movimientos del mercado en general y de la divisa en particular. Como ocurre con cualquier inversión, los factores que provocan la variación del valor podrían cambiar. Si eso ocurre, lo que tienes podría repuntar e incluso superar el valor anterior en comparación con otras divisas.
No hay garantía de que recuperes nunca las pérdidas de la crisis. Por este motivo, considere cómo se integran las operaciones con divisas en su estrategia general de inversión y decida si merece la pena continuar. Si cree que lo mejor es limitar su participación o salir del mercado durante un tiempo, hágalo.
¿Hay formas de predecir que se va a producir una crisis?
Algunos de los acontecimientos que pueden desembocar en una crisis monetaria se producen sin apenas aviso. Esto es especialmente cierto en el caso de la destrucción causada por algún tipo de catástrofe natural. En esos casos, no hay forma de saber de antemano si una moneda perderá valor en comparación con otras.
Cuando crece la agitación política en un país, es razonable esperar que la moneda y su valor se vean afectados en algún momento. En este escenario, los inversores probablemente empezarían a centrarse en otras estrategias relacionadas con el cambio de divisas y excluirían progresivamente esa divisa concreta de la estrategia de inversión.
¿Es posible evitar una crisis monetaria?
Siempre habrá factores que escapen a la capacidad de control de los individuos y del mercado. Eso no significa que no se pueda hacer nada para reducir el riesgo de crisis monetaria. Cuando y como sea posible, el empleo de estas estrategias puede prevenir o al menos disminuir la posibilidad de que se produzca una crisis.
Utilizar tipos de cambio fijos para intentar alterar el mercado implica un mayor riesgo de sufrir una crisis monetaria. Si este es el enfoque adoptado con la esperanza de lograr un determinado resultado, debe supervisarse con cuidado. Los tipos de cambio fijos no tienen por qué desembocar en una crisis si se gestionan con rigor.
Las estrategias de emergencia que permiten recuperarse de las catástrofes a un ritmo más rápido son otra forma de minimizar el impacto y la duración de la crisis. Un plan sólido que permita a una nación restablecer las comunicaciones, llevar a cabo las tareas de recuperación de forma lógica y, en general, hacer que las cosas vuelvan a la normalidad cuanto antes, ayudará a evitar que la moneda pierda una cantidad significativa de valor en poco tiempo.
¿No debería invertir en divisas y evitar por completo el riesgo?
Todas las oportunidades de inversión conllevan cierto grado de riesgo. Si lleva tiempo participando en el mercado y descubre que la participación le ayuda a acercarse a un objetivo financiero, no tiene por qué dejar de hacerlo. En el mejor de los casos, lo más sensato es tomar decisiones sensatas que aumenten las posibilidades de obtener beneficios y estar preparado para cuando ocurra algo fuera de lo normal.
Recuerde que otras formas de inversión también se ven afectadas por cuestiones como los daños meteorológicos y los disturbios políticos. Alejarse del FOREX no garantiza que cada inversión que realice produzca algún tipo de rendimiento. Dependiendo de lo que haya ocurrido, estar en el mercado podría permitirle recuperarse un poco más rápido o, al menos, mantener las pérdidas al mínimo.
Infórmese sobre las crisis monetarias
Uno de sus recursos más poderosos es comprender lo que puede ocurrir en distintos tipos de mercados. Obtenga más información sobre este tipo de crisis y lo que puede hacer para protegerse.
Prepárate para hacer cambios si la situación lo justifica. Sobre todo, no se deje intimidar porque este tipo de tendencia se denomina crisis. Mantener la cabeza fría y pensar bien las cosas te ayudará mucho a asegurarte de que estás bien.
El equipo de atención al cliente de Caye International Bank puede ayudarle a crear una cartera de inversiones offshore viable. Póngase en contacto con nosotros hoy mismo y descubra lo que podemos ofrecerle.
